国内(nèi)千亿私募(mù)巨头景(jǐng)林资产(chǎn)在美股市场(chǎng)的最(zuì)新持仓曝光(guāng)了(le)！

　　景(jǐng)林(lín)资产的海外子(zi)公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证交会(huì)提交了截(jié)至2023年一季(jì)度末的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，其(qí)持仓(cāng)市(shì)值17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底有大幅增(zēng)长(zhǎng)。

　　今年一季(jì)度，景林(lín)香港公司(sī)猛(měng)加仓新东方、微软(ruǎn)、东南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐平(píng)台(tái)Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未(wèi)来等(děng)；拼多多在一季(jì)度末位列景林美(měi)股第一大(dà)重(zhòng)仓股，持股市值远大于其他公(gōng)司，但是(shì)遭(zāo)到(dào)减持。

　　基(jī)金(jīn)君从渠道(dào)获悉(xī)景林资产的最新观点(diǎn)，其表示看好教育行(xíng)业龙头公(gōng)司，同时积(jī)极布(bù)局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股

　　根据美国(guó)证券(quàn)交易委员会（SEC）披露(lù)的(de)最(zuì)新13F文件，截止今(jīn)年(nián)3月31日，景林香港公司（香港）公司在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底的16.3亿美(měi)元大(dà)幅增加。（基金(jīn)君在此(cǐ)说明一下，13F披露(lù)的是(shì)景林海外主(zhǔ)体的(de)美股持仓(cāng)，不包含境内(nèi)主体及产(chǎn)品(pǐn)的美股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中(zhōng)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美股的(de)前十大重仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓股分别是拼多多(duō)、新(xīn)东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司(sī)Meta、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名持仓市值都超过(guò)了1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼(pīn)多(duō)多仍然是景(jǐng)林的第一(yī)大美股持仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿(yì)美元，远高于其他重(zhòng)仓股，但(dàn)是今(jīn)年一(yī)季度(dù)减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来看，拼多多从(cóng)去(qù)年10月末开(kāi)始触底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连(lián)续(xù)多个(gè)季度对(duì)拼多(duō)多越跌越买(mǎi)，如今可能是(shì)分享到了反(fǎn)弹行情、在(zài)一季度获(huò)利(lì)了(le)结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东方(fāng)在今年一季度末跃(yuè)升为景林香港公司的(de)美股第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值达(dá)到1.66亿美(měi)元。从股价表现(xiàn)来看(kàn)，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体区间(jiān)震荡比较大，景林(lín)在(zài)积极加(jiā)仓(cāng)可见(jiàn)其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还(hái)加(jiā)仓了好未(wèi)来，今(jīn)年一(yī)季度新(xīn)进224.55万股，期末持股市(shì)值(zhí)达到1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价今年以来走势也比较(jiào)波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报(bào)收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿美(měi)元。

　　基(jī)金(jīn)君也从(cóng)渠道(dào)获悉了景林(lín)资产对教育行业(yè)的最新观点，其认(rèn)为，从全行(xíng)业来看，不同年龄层(céng)的用(yòng)户对“教育”的(de)需求依然旺(wàng)盛，除了应试(shì)，还包(bāo)括开拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘(jué)、提升综合能力等(děng)。目前(qián)行业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞(jìng)争格(gé)局(jú)趋缓(huǎn)，对于(yú)存量公司(sī)有利。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑(bēi)和公信力，品牌(pái)的护城河依(yī)然(rán)很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原(yuán)有的留学等业(yè)务恢(huī)复增长，同(tóng)时素质(zhì)教(jiào)育、直(zhí)播电(diàn)商业务等新(xīn)业务成(chéng)为新的增长(zhǎng)驱动力(lì)。且公司的利(lì)润(rùn)和现金流稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上(shàng)资金充足，当时的估值下有足(zú)够的安(ān)全边际。在过去几个季度的财报中(zhōng)，可(kě)以看到(dào)相关积极信号(hào)。另外，公司核心团队具备韧(rèn)性(xìng)，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有较强的组织凝聚(jù)力，且(qiě)在持续(xù)吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持续密切(qiè)跟(gēn)踪相(xiāng)关公司(sī)的基本(běn)面变化(huà)，同时也要留意估值过热(rè)、政策导向、社会整体(tǐ)环境变化等因素(sù)带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多家(jiā)科技(jì)巨头

　　值得注意的是，景林(lín)香港公司(sī)在今年一(yī)季度加仓了多家科技巨头，包括(kuò)英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重仓股(gǔ)；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股(gǔ)，期末持(chí)股(gǔ)市(shì)值为(wèi)8109.88万美元；还(hái)新(xīn)进(jìn)谷歌51.86万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为5379.44万(wàn)美(měi)元。

　　从(cóng)股价走势(shì)来(lái)看(kàn)，英伟达(dá)年初以来(lái)从140美元/股附近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美(měi)元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软(ruǎn)也从(cóng)年(nián)初最低的218.8美元/股(gǔ)的位置，涨(zhǎng)到了最新报(bào)收308.97美元(yuán)/股，尽(jǐn)管中间波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道(dào)获悉的(de)观点(diǎn)，可(kě)能是景林布局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因。

　　景林资产(chǎn)非常看好AI人工智能领域，其表示(shì)，AI是移动(dòng)互联网之后(hòu)最重要(yào)的(de)技(jì)术革命(mìng)之一，在短期，AI的突破和应(yīng)用(yòng)带来无(wú)限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司(sī)真正(zhèng)拥有相关核心(xīn)竞(jìng)争力的公司不多，且估值已(yǐ)经不便宜了，蕴含了一(yī)定风险与不(bù)确定(dìng)性，需要谨慎(shèn)筛选与(yǔ)客观评估。更倾向于在美股持有(yǒu)一些真(zhēn)正掌(zhǎng)握了(le)核心技术，且能(néng)转换成未来收(shōu)益的企(qǐ)业(yè)。比如(rú)AI的应(yīng)用可以为(wèi)办公软件带来实质(zhì)效率的明显提升，从而影响(xiǎng)未来的市场份额、营收与利(lì)润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉(lā)小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词ng>

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面(miàn)来看，在今年一季度(dù)，景林香港公司在美股积(jī)极(jí)加仓(cāng)，新买进(jìn)5家上(shàng)市公司(sī)的股(gǔ)票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来(lái)、在(zài)线旅(lǚ)游(yóu)公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增(zēng)持较多的是东南(nán)亚网约车(chē)和送餐(cān)平台(tái)Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共持仓达(dá)到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时(shí)加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万(wàn)股，持有(yǒu)市(shì)值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景(jǐng)林也增持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股，期(qī)末持股升至(zhì)39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源车(chē)龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持股数量增至(zhì)2.12万(wàn)股(gǔ)，持股市(shì)值(zhí)仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今年一(yī)季(jì)度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集(jí)团(tuán)等8家公司；同时清仓了金沙集团、台(tái)积(jī)电、SPDR生物(wù)科技股指数(shù)ETF、晶科能源、京东等(děng)多(duō)只美(měi)股持仓标(biāo)的(de)。

　　最后，基金君整(zhěng)理了景林今(jīn)年一季度(dù)末的美股持(chí)仓数(shù)据，可以看看。