近期(qī)市场风(fēng)向(xiàng)变(biàn)动，北向资(zī)金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者(zhě)梳(shū)理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时大手笔加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来(lái)，宁(níng)王股价(jià)震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离(lí)，但部(bù)分(fēn)资金开(kāi)始(shǐ)行动(dòng)。透露(lù)什么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)旗下三大(dà)基金同时行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金前(qián)十大重仓股为中国平安、招一共发生过几次世界大战，一共发生了多少次世界大战商(shāng)银(yín)行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无(wú)独(dú)有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱(yú)乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗(qí)舰(jiàn)基金也加仓宁(níng)德时代(dài)80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控(kòng)股2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产业链(liàn)

　　同一家机构旗下(xià)三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际(jì)精选基金(jīn)大中华和(hé)施罗德(dé)国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材(cái)料中(zhōng)并未解释为何基金在4月(yuè)大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施(shī)罗(luó)德对中国新(xīn)能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研(yán)究日志中解释道：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主题。一是电动车供应(yīng)链；二是技术(shù)自主可控；三是(shì)医疗健(jiàn)康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日益显现，全球各(gè)国(guó)的脱(tuō)碳行动变得(dé)越来(lái)越(yuè)重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方(fāng)面(miàn)。中国在这方面(miàn)为投资者提供了重要的机(jī)会。中国在电动(dòng)汽(qì)车价值链的供应方面是全(quán)球的领(lǐng)导者，同时中国对成(chéng)品车辆的需求方面也占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道的(de)是，全球2022年销售的(de)所有电动汽车(chē)中(zhōng)，57％是(shì)在中国销(xiāo)售的。

　　整(zhěng)车制造之(zhī)外，中国(guó)也是全(quán)球电动(dòng)车基(jī)础(chǔ)设施最完善(shàn)的国家之一。以充电桩为例(lì)，中国平均一个(gè)公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正在(zài)在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智能(néng)组件为例，它是电动汽(qì)车中用于(yú)电(diàn)池和电机温(wēn)控(kòng)的关键组(zǔ)件的生产商。该公司在空调阀(fá)行业全球市场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并在(zài)电动汽车阀门(mén)行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉(lā)等全球电动(dòng)汽车(chē)专家以(yǐ)及福特、宝(bǎo)马等原始设备(bèi)制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据市场份额——在(zài)法规的支持下(xià)，该公司的(de)增(zēng)长(zhǎng)潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基金安联神州A股基金也(yě)在3月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规(guī)模47亿美元，截(jié)至3月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方财富、美(měi)的集(jí)团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐一(yī)加仓，其(qí)中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德(dé)时(shí)代，加仓幅(fú)度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对(duì)前十大重仓股中其(qí)余公司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业(yè)协会(huì)）近(jìn)日发布(bù)的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行(xíng)业集中度方(fāng)面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共计36家动力电池企(qǐ)业实现(xiàn)装(zhuāng)车配套，较(jiào)去年同期增(zēng)加2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电(diàn)池企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创新(xīn)联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润(rùn)增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数(shù)据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入(rù)榜首。北向资金净流入较多的其它个股还(hái)包括(kuò)宁德(d一共发生过几次世界大战，一共发生了多少次世界大战é)时代、工(gōng)业(yè)富(fù)联、贵(guì)州茅台、工(gōng)商银行、北(běi)方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中(zhōng)国石化(huà)。北(běi)向资金(jīn)净流出较多的(de)个(gè)股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑(zhù)、东方财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大(dà)讯(xùn)飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还(hái)包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为(wèi)何持(chí)有(yǒu)宁(níng)德时代时，写(xiě)道：宁德时(shí)代所处的位置是令人(rén)羡(xiàn)慕的。它(tā)背后有两大增(zēng)长(zhǎng)机遇一是(shì)电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这(zhè)方面它(tā)的市场(chǎng)份额是领先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂(lǐ)电(diàn)池(chí)因为(wèi)安全性、生命(mìng)周期和(hé)不含(hán)钴等(děng)特征而受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业(yè)发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计划是(shì)一致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏基同时(shí)也解释了(le)：他(tā)们如何通(tōng)过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时(shí)代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同(tóng)所有的(de)投资者，他们的判(pàn)断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的(de)竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池成(chéng)本下降，宁德时代(dài)若(ruò)不能保持(chí)利润率。宁德时代(dài)和(hé)电(diàn)动车厂商的关系(xì)若不能维系。这些因素都(dōu)会(hu一共发生过几次世界大战，一共发生了多少次世界大战ì)影响柏(bǎi)基对于宁(níng)德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有的外资都在加(jiā)仓宁德时(shí)代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持(chí)续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基(jī)金最新(xīn)规模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金(jīn)持(chí)有的前十大重仓股为贵(guì)州茅台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招(zhāo)商银行、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国(guó)A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前十(shí)大重仓股为贵州茅(máo)台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商(shāng)银行、万华(huá)化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最(zuì)大的(de)为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机(jī)遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银行(xíng)、石药集(jí)团、AIA、平安银(yín)行、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：河南钢构网--首页(钢结构、彩钢、活动房等等。河南钢构网是河南省最大的钢结构网站，为河南地市各钢结构公司提供产品信息、供求信息、人才信息，网址：http://www.hnganggou.com ) 一共发生过几次世界大战，一共发生了多少次世界大战