近期市场(chǎng)风(fēng)向变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行(xíng)动。记者梳(shū)理发(fā)现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基(jī)金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价震(zhèn)荡上行(xíng)，虽较高点仍有距(jù)离，但部分(fēn)资金开始行(xíng)动。透露什么信(xìn)号？我们一(yī)起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三(sān)大基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国平安(ān)、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化(huà)学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际(jì)精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电(diàn)、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银(yín)河娱(yú)乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛(niú)乳业(yè)、银河(hé)娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业、贵州茅(máo)台、深圳国际(jì)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这(zhè)三只基金中(zhōng)，施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大中华和施罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并未解释(shì)为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗(luó)德对中(zhōng)国新能源车(chē)产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日(rì)志(zhì)中解释道：长期来看，关(guān)注三(sān)大主题。一是电动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车(chē)产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化(huà)的影响(xiǎng)日益显现，全球各国的脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一(yī)个方面(miàn)。中国在这方(fāng)面为投资(zī)者提供了重要的(de)机(jī)会。中国在电动(dòng)汽车价值链(liàn)的供应方面是全球的(de)领导(dǎo)者，同时中国对成(chéng)品车辆虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴的需(xū)求方面也占据重要地位(wèi)。可能很多人不知道的是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造之(zhī)外，中国也是全(quán)球电动车(chē)基(jī)础(chǔ)设施最完善(shàn)的国家之一。以充电(diàn)桩(zhuāng)为(wèi)例，中国(guó)平均(jūn)一个公(gōng)共充(chōng)电(diàn)桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美(měi)国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在(zài)在各自(zì)的领域(yù)中建立(lì)主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是电(diàn)动汽车中用于电池和(hé)电(diàn)机温控(kòng)的关键组件的生产商(shāng)。该(gāi)公司在空(kōng)调阀行业(yè)全球市场占(zhàn)有约60％的(de)份额，并在(zài)电动(dòng)汽(qì)车(chē)阀门行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括(kuò)特斯拉等全球电动汽车(chē)专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝马(mǎ)等原始设备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在(zài)全球范围内继(jì)续占据市场份额——在法规(guī)的(de)支持下(xià)，该公司的(de)增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德也(yě)并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基金(jīn)安联神州(zhōu)A股(gǔ)基金也在3月大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿(yì)美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、中信证券、宁德(dé)时(shí)代、中国(guó)中免、东方(fāng)财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江集团、中国(guó)平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大(dà)的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基(jī)金(jīn)对中(zhōng)国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国(guó)汽车工业协会）近(jìn)日(rì)发(fā)布的(de)数据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年(nián)4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能源(yuán)汽车市场共计36家(jiā)动(dòng)力电池企(qǐ)业实现装车配(pèi)套(tào)，较去年(nián)同期增(zēng)加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企业(yè)动力电(diàn)池装(zhuāng)车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依(yī)旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽车(chē)动(dòng)力电池产业创新联(lián)盟数据(jù)显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分(fēn)别为(wèi)：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能(néng)源、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时(shí)代于2023年一(yī)季(jì)度实现营业(yè)收(shōu)入890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异(yì)的业绩(jì)，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向资(zī)金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜(bǎng)首。北向资金(jīn)净流入较多的其它(tā)个股(gǔ)还(hái)包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设银(yín)行、比亚(yà)迪(dí)、中(zhōng)国石化。北(běi)向资金净流出较多(duō)的个股包括格力电器、中国建(jiàn)筑(zhù)、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯、科大(dà)讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还(hái)包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代(dài)所处的位(wèi)置是(虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴shì)令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是电动(dòng)车二是储能(néng)；CATL聪明(míng)地选(xuǎn)择聚焦(jiāo)磷(lín)酸铁锂电池(chí)，这方面它的市(shì)场份额是领先(xiān)的。此外，磷(lín)酸铁(tiě)锂电池因(yīn)为安全(quán)性、生(shēng)命周期和(hé)不含钴等(děng)特(tè)征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的(de)领导者也(yě)非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时(shí)也解释了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也表示，如(rú)同所有的投资者，他们的(de)判断(duàn)也可(kě)能是(shì)错(cuò)的。例如，若未(wèi)来(lái)新(xīn)的电池(chí)技术(shù)出(chū)现，宁德时代的竞争(zhēng)优势不复(fù)。随着电池成本下降，宁(níng)德时代(dài)若不(bù)能保持(chí)利润(rùn)率。宁德(dé)时代和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因素(sù)都会(huì)影响(xiǎng)柏基(jī)对于宁德时代(dài)的判(pàn)断。

　　但(dàn)并非所(suǒ)有的外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持续(xù)股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微(wēi)微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅(máo)台、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、迈(mài)瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团(tuán)、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根(gēn)大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者(zhě)食品饮(yǐn)料也(yě)颇受关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴人民(mín)币，截至(zhì)2023年(nián)一(yī)季度末(mò)，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、金山软件、中国平(píng)安(ān)、招商银(yín)行、万(wàn)华化学、恒生金融(róng)、泸州老(lǎo)窖、迈(mài)瑞(ruì)医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为(wèi)泸(lú)州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机(jī)遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基(jī)金前十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴(bā)巴、中(zhōng)国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银行(xíng)、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：河南钢构网--首页(钢结构、彩钢、活动房等等。河南钢构网是河南省最大的钢结构网站，为河南地市各钢结构公司提供产品信息、供求信息、人才信息，网址：http://www.hnganggou.com ) 虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴