国内千亿私募(mù)巨头(tóu)景林资产在美股市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提交了截(jié)至2023年一季度末的美(měi)股(gǔ)持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年(nián)底有大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林(lín)香港公司猛加仓新东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)等(děng)；拼多多(duō)在一季度末位列(liè)景林美股第一大(dà)重仓股(gǔ)，持股(gǔ)市(shì)值远(yuǎn)大于其(qí)他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林资产的最新观(guān)点(diǎn)，其表示看好教育行(xíng)业龙头公司，同时(shí)积(jī)极布局美股一些(xiē)AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美(měi)股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国证券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文(wén)件，截(jié)止(zhǐ)今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元大(dà)幅增(zēng)加(jiā)。（基金君在此(cǐ)说(shuō)明一下，13F披露的是(shì)景林(lín)海外主(zhǔ)体的(de)美股持仓，不(bù)包含境内主体(tǐ)及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港公司在美(měi)股的前(qián)十大重仓(cāng)股，合计持有(yǒu)市(shì)值为13.47亿美元(yuán)，大概(gài)占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度(dù)相对比较高。

　　具体来(lái)看，其前十大重仓股分别是拼(pīn)多(duō)多、新东方(fāng)、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快(kuài)递、英(yīng)伟达、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数科(kē)，其中前6名(míng)持(chí)仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是(shì)景林的第一(yī)大美(měi)股持仓(cāng)标的，持(chí)有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其(qí)他重仓(cāng)股，但是今年一季(jì)度减持了133.95万股，持股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼多多从去年10月末(mò)开始(shǐ)触(chù)底反弹，今年1月(yuè)下旬(xún)一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个季度对拼(pīn)多多越跌越买，如今可能(néng)是分享到了(le)反(fǎn)弹(dàn)行情(qíng)、在一季度(dù)获利了(le)结一部分。

　　猛加仓教育(yù)股(gǔ)

　　新东方在今年一季度末(mò)跃(yuè)升为景林香港公司的美股第二大(dà)持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度末(mò)猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期末持股市值达(dá)到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方今年(nián)1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季(jì)度整体区间震荡(dàng)比较大，景林在(zài)积极加仓可见(jià子集是什么意思，非空真子集是什么意思n)其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来的(de)股价今年以来走势也(yě)比较波折(zhé)，年初一度涨至(zhì)9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资产对(duì)教育行业的最新观点(diǎn)，其认(rèn)为，从全(quán)行(xíng)业来看(kàn)，不同年龄(líng)层(céng)的(de)用户对“教育”的需(xū)求依(yī)然旺盛，除了应(yīng)试，还包(bāo)括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提(tí)升综合能力等。目(mù)前(qián)行业政策环境趋于稳定，但(dàn)过(guò)程(chéng)中很多公(gōng)司退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋(qū)缓，对(duì)于存(cún)量公司有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林资(zī)产表示，凭借(jiè)多年积累的(de)口(kǒu)碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依然很(hěn)深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的(de)教育(yù)领(lǐng)域业(yè)务基础(chǔ)扎实，原有的(de)留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质教育、直播电商业务等新业务成为新的增(zēng)长驱动力。且(qiě)公司的利(lì)润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账(zhàng)上资金充足，当(dāng)时的估(gū)值下有足够的(de)安全边际(jì)。在(zài)过去几个季(jì)度的财报中，可以看到(dào)相关(guān)积极信号。另外，公司核心团(tuán)队具(jù)备(bèi)韧性，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历(lì)过动荡后依然拥有较强的组织凝(níng)聚力，且(qiě)在持(chí)续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关公司的基本面变(biàn)化，同时也要留意(yì)估值过(guò)热、政策导向、社(shè)会整体环境变(biàn)化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头(tóu)

　　值得注意的是(shì)，景林香港公司在今年一季度加仓(cāng)了多(duō)家科技(jì)巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英伟达(dá)32.53万股(gǔ)，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓股(gǔ)；同时加仓(cāng)微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期(qī)末(mò)持股市(shì)值为8109.88万(wàn)美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价(jià)走(zǒu)势(shì)来(lái)看，英伟达(dá)年初(chū)以来从(cóng)140美元/股附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美元/股(gǔ)的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比(bǐ)较大，但总体表现也不(bù)错。

　　基金君从渠道(dào)获悉的观(guān)点(diǎn)，可(kě)能是景林(lín)布(bù)局这些科技巨头的原因。

　　景林资(zī)产非(fēi)常看好AI人工(gōng)智能领域，其表示(shì)，AI是(shì)移动(dòng)互联网之后最(zuì)重要的(de)技术(shù)革命之一，在(zài)短期，AI的(de)突(tū)破和应用带来无(wú)限遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也(yě)认(rèn)为，A股相关公司真正拥有相(xiāng)关核心竞争力的(de)子集是什么意思，非空真子集是什么意思公司不多(duō)，且估值已经(jīng)不(bù)便宜了，蕴含了(le)一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎筛(shāi)选(xuǎn)与客(kè)观评估。更倾向于在美股持有一(yī)些(xiē)真正掌(zhǎng)握了核(hé)心技术，且能转换成(chéng)未来收(shōu)益(yì)的企业。比如(rú)AI的应用可(kě)以(yǐ)为办公软件带(dài)来实质效率的(de)明显(xiǎn)提升，从而影响未来的市场份额、营(yíng)收与利润(rùn)。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯(sī)拉(lā)

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年(nián)一季(jì)度，景林香(xiāng)港公司在美(měi)股(gǔ)积极加仓，新买进5家上市公(gōng)司的股(gǔ)票，包括(kuò)英伟达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多(duō)的是(shì)东南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓(cāng)达到1936.12万(wàn)股，期末持(chí)仓市值为5827.72万(wàn)美元；同(tóng)时加仓了美国(guó)外卖平台(tái)Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万股，持股市(shì)值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源(yuán)车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数(shù)量增至2.12万股(gǔ)，持(chí)股市值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在(zài)今(jīn)年一(yī)季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公司(sī)；同时(shí)清仓了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股(gǔ)指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最后(hòu)，基金(jīn)君整(zhěng)理了景(jǐng)林(lín)今年一季(jì)度末的美(měi)股(gǔ)持仓数据，可以(yǐ)看看(kàn)。

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