在(zài)“扶十公分有多长 10厘米就是10公分吗(fú)优限劣”的基本方针(zhēn)下(xià)，私募基金行业监管趋(qū)严，近日又有私(sī)募(mù)被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会(huì)网站披(pī)露的一则公(gōng)告显示，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)存(cún)在违反专(zhuān)业化运(yùn)营原则等(děng)四项(xiàng)违规行为。根据相关(guān)规定，协会拟对雪(xuě)杉基金公开(kāi)谴责(zé)、暂停受理其私(sī)募基金产(chǎn)品备案六个月；对时(shí)任雪(xuě)杉基金合规风控(kòng)负责人的黄某公开谴(qiǎn)责(zé)。

　　因4项(xiàng)违规行(xíng)为

　　雪杉基金(jīn)被(bèi)暂停备案六(liù)个月

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证券投(tóu)资基(jī)金业(yè)协会网站披(pī)露了一则纪律处分事先告知书送达公告。经查，深圳雪杉基金管理(lǐ)有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法(fǎ)违规(guī)行为，时任(rèn)高级(jí)管理(lǐ)人(rén)员(yuán)黄某应当(dāng)对此承担法律责任，协会拟(nǐ)对其作出(chū)纪律处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉基金(jīn)存在四项违规行为：

　　一(yī)是违反专业化运营原则。其一，2019年5月(yuè)，深圳(zhèn)雪杉(shān)与上海阿杏(xìng)达(dá)成《业务合作(zuò)协议》，由债券发行人关联方(fāng)出资认购上海(hǎi)阿杏产品份额，该产品通过深(shēn)圳雪杉在管产品“雪(xuě)杉夏(xià)桐1号(hào)私募证券投(tóu)资基金”最(zuì)终(zhōng)投向指定债券产(chǎn)品。其二，2019 年5月(yuè)，深圳雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业发展集团有限公(gōng)司（以下简称株洲新芦淞）签署(shǔ)《投资(zī)合作(zuò)协议》，约定由(yóu)指定第(dì)三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投(tóu)资基金”，并由(yóu)该产品购买指定债券。以上行为(wèi)不符(fú)合私募基金管理人专(zhuān)业化运营(yíng)的(de)要求。

　　二是(shì)未向投资者披露关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月(yuè)，“雪(xuě)杉夏(xià)桐1号私募(mù)证券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉(shān)常升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投向上海(hǎi)映雪投资管(guǎn)理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（以下简(jiǎn)称上海映雪(xuě)）在(zài)管(guǎn)产品“映(yìng)雪吴钩15号私募基(jī)金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。20十公分有多长 10厘米就是10公分吗18年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基金”投向上海映(yìng)雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇为上海映雪(xuě)执(zhí)行事务合伙人、实际控制人，上述交易构成关联交(jiāo)易，但深圳雪杉未向投资者进(jìn)行(xíng)明确、充分(fēn)地披露。

　　三是未(wèi)落实投(tóu)资者适当性(xìng)管理要求。雪杉春茗1号基(jī)金的投资(zī)者王某(mǒu)的基金(jīn)合(hé)同(tóng)于2015年7月7日签(qiān)署，但是其风(fēng)险(xiǎn)测评问卷则于2016年(nián)9月21日签署。

　　四是一般员工(gōng)违规(guī)兼职(zhí)。深圳雪杉(shān)市(shì)场(chǎng)拓(tuò)展、投资运营、财务等(děng)岗位员工(gōng)存(cún)在兼职情(qíng)况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉合规风控(kòng)负责人(rén)，应当对发(fā)生在各自任职期间公司的违规(guī)行为承担相应责任。

　　根(gēn)据相关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉(shān)公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停(tí十公分有多长 10厘米就是10公分吗ng)受理其私(sī)募基金(jīn)产(chǎn)品备案六(liù)个月(yuè)；对 黄某(mǒu)公开(kāi)谴(qiǎn)责(zé)。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，这已经不(bù)是雪(xuě)杉(shān)基金首次遭监(jiān)管处(chù)罚。2022年6月18日(rì)，深圳(zhèn)证(zhèng)监局(jú)曾对雪杉基(jī)金(jīn)出具警示函。

　　相关公(gōng)告(gào)显示，经查，雪杉基金在从事私(sī)募基金业务活动中，存在(zài)未履行谨(jǐn)慎勤勉义务、未(wèi)采取问卷调查等方(fāng)式(shì)对个别投资者(zhě)的风险识别(bié)能(néng)力和风险(xiǎn)承担能力(lì)进行评估、未按照(zhào)合同约定如实向(xiàng)投(tóu)资者披露可能影响投资者合法权益(yì)的(de)重(zhòng)大(dà)信息等情(qíng)形(xíng)。依据(jù)《私募(mù)管理办法》第三十三条规(guī)定，决定对其采取出具警示函的行政(zhèng)监管措施。

　　百亿私募映雪投资居股东之列

　　雪杉(shān)基(jī)金成立于2015年，注册资本为3250万元，机构类型为私募证(zhèng)券投(tóu)资基金(jīn)管理人，全职员工(gōng)人数14人(rén)，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元(yuán)。去年2月(yuè)份，雪杉(shān)基金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基金的法人、总经理为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值得(dé)注意的是，百亿(yì)私募映雪(xuě)投资为雪杉基金的股东，持股占(zhàn)比(bǐ)4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉基金还有一(yī)家关(guān)联公(gōng)司(sī)为深(shēn)圳市塔(tǎ)门投资管理有(yǒu)限公(gōng)司，雪(xuě)杉基金(jīn)持(chí)股50.5％。塔门投资为私募股权、创业投(tóu)资基金管理人(rén)。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基金还(hái)在香港(gǎng)控股(gǔ)成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港）有限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉境内平台(tái)的跨境协(xié)同效应，为(wèi)投资人寻找海外长期(qī)稳定资产(chǎn)的投资和(hé)并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策(cè)略是通(tōng)过追踪资产(chǎn)价格指数、利率、汇率、指标性股(gǔ)指等宏观经济和估值指(zhǐ)标，以(yǐ)分析并提取经(jīng)济周期中的(de)趋势性行(xíng)业和事件以最(zuì)大化投资上行收益，同时引入非公(gōng)开(kāi)市场投资(zī)中的个(gè)体性估值(zhí)和内(nèi)在价值分析体系，以(yǐ)更好(hǎo)锁定投资(zī)的下(xià)行风(fēng)险。但在2020年10月，雪杉(shān)基(jī)金官网的(de)新闻动态便停止更(gèng)新。

未经允许不得转载：河南钢构网--首页(钢结构、彩钢、活动房等等。河南钢构网是河南省最大的钢结构网站，为河南地市各钢结构公司提供产品信息、供求信息、人才信息，网址：http://www.hnganggou.com ) 十公分有多长 10厘米就是10公分吗