今年AI波(bō)澜壮阔的大(dà)行情之下，引发了全行业所有(yǒu)基金经(jīng)理关注(zhù)，而公募基金2023年一季(jì)报(bào)揭开了(le)基金经理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一(yī)季报(bào)显示(shì)，蔡嵩松所管理(lǐ)的(de)诺安(ān)积极回报基(jī)金，一季度主要(yào)投资在人(rén)工(gōng)智能、算(suàn)法、应用、算力端等领域(yù)，因抓住了市(shì)场机遇实(shí)现了超62％的收益(yì)，成(chéng)为(wèi)今年(nián)以来业(yè)绩最(zuì)领先的(de)主动权(quán)益基金(jīn)。文章真实身高，文章个人资料简介同时，较好的业(yè)绩也让这(zhè)只冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引了多位明星(xīng)基金经理的关注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇就在一季报(bào)表示，一(yī)季度(dù)在人工智能相关产业(yè)链进行挖掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的(de)硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人(rén)工智(zhì)能(néng)

　　开年以(yǐ)来，计(jì)算(suàn)机(jī)行(xíng)业在人工智能板块的(de)带动下，走出(chū)了(le)波澜(lán)壮阔的行情(qíng)。因抓住(zhù)市场机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的知(zhī)名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度积极(jí)拥(yōng)抱AI，所管理的(de)诺安(ān)积极回报成为2023年表现最强(qiáng)的(de)主动(dòng)权益基金，最新观点(diǎn)备受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写(xiě)道(dào)：随着chatgpt的(de)问世(shì)，人工智能出现(xiàn)了突(tū)飞猛进的(de)发(fā)展(zhǎn)，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有的(de)行业(yè)，或将(jiāng)成(chéng)为(wèi)未(wèi)来最强的产业趋势。

　　他还提到，海外(wài)引(yǐn)领，从(cóng)算法大(dà)模型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅速(sù)。国内厂(chǎng)商(shāng)也纷(fēn)纷开展结(jié)合自身业务(wù)的人(rén)工(gōng)智能(néng)领域的研究，在股价(jià)飞(fēi)涨的背后，是相关公司在产业端(duān)的积极布局，人工智(zhì)能浪潮不可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力(lì)端都有相(xiāng)应布局。

　　从诺安(ān)积极(jí)回报的持仓看(kàn)，前(qián)十大重仓股(gǔ)进行了(le)较大(dà)幅度(dù)的调整。相(xiāng)较去年底，除了中微公司、沪硅产业(yè)仍(réng)出现(xiàn)在其前十(shí)大重仓股之列外(wài)，其他重仓股全部(bù)换，新(xīn)进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科(kē)技、韦尔(ěr)股份、浪潮(cháo)信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安积(jī)极(jí)回报的头号重仓股(gǔ)中微(wēi)公司(sī)，截至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥(yōng)有超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等(děng)年内涨幅也超60％，这些(xiē)表现(xiàn)较好的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看(kàn)，诺安积极回报并没(méi)有保持去年底的高仓(cāng)位(wèi)，一(yī)季(jì)度(dù)末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四(sì)季度基本(běn)保持在90％以(yǐ)上的仓位水平，去年(nián)三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股(gǔ)票仓(cāng)位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的另外(wài)一(yī)只基金诺安成长并没(méi)有太大(dà)变化，前十大重仓股相(xiāng)较(jiào)去年底变化很小(xiǎo)，仍重点布(bù)局(jú)卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成长的一季报中(zhōng)写道，主要布(bù)局(jú)芯片(piàn)板块，在当前的市场位(wèi)置，迎接(jiē)即(jí)将到来的(de)科技大行情。

　　他还谈及芯片板块(kuài)的两(liǎng)大(dà)细分领域，在一(yī)季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是(shì)芯片设计板块，从2021年四季度开(kāi)启的芯片产业下行周期，随着疫情落下(xià)帷幕，在今年一(yī)季度拐点将至(zhì)。产(chǎn)业端一季度库存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴随(suí)着疫后经济恢(huī)复，未来需求端将对(duì)设(shè)计板块(kuài)持(chí)续拉(lā)动。

　　同时我们应(yīng)该觉察(chá)到，随(suí)着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎我(wǒ)们所有的行业，或将成(chéng)为未来最强的产业趋势。海外引领(lǐng)，从算法大模型持(chí)续(xù)迭(dié)代(dài)，到(dào)各种应用接入AI，再到算力芯(xīn)片(piàn)的(de)突飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速(sù)。而算力(lì)几何级的增长和(hé)边缘(yuán)侧硬(yìng)件的拉(lā)动，都(dōu)是(shì)未来芯片需求的重要(yào)增长。新(xīn)需求将让芯(xīn)片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一(yī)个重要板块(kuài)是芯(xīn)片(piàn)设备材料EDA，美国对(duì)中国半(bàn)导体(tǐ)的制裁已经到了穷途(tú)末路的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美(měi)国半导体(tǐ)出口新法案对(duì)我国(guó)晶(jīng)圆厂(chǎng)极限施(shī)压之后，进一步(bù)的制裁已经乏(fá)善可(kě)陈。国内晶圆代工厂一(yī)方面(miàn)加速扩产成(chéng)熟制程(chéng)，另一方面在(zài)国内设备厂商的配合下，继续研(yán)发(fā)攻克先(xiān)进制(zhì)程。虽(suī)然美国的(de)制裁对我国先进制程的扩(kuò)产造成了一定的影响(xiǎng)，但是另外一(yī)个角度看，芯片(piàn)设备的国产化率却(què)取得了突飞猛(měng)进的增长。在(zài)全(quán)球晶圆扩(kuò)产处(chù)于下行(xíng)周期的大背景下，国产替(tì)代进程加速(sù)对(duì)设备材料EDA板(bǎn)块(kuài)的拉(lā)动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑(pǎo)，冠军基金(jīn)的规(guī)模(mó)也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩松管理的(de)诺安积极(jí)回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业(yè)绩最强的主动权益基金(jīn)。这一(yī)业绩还是(shì)受到4月(yuè)21日AI、半导体(tǐ)等领域大(dà)跌影响，若截(jié)至(zhì)4月(yuè)20日，该基(jī)金业(yè)绩超(chāo)过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较(jiào)好的业绩也(yě)让(ràng)这(zhè)只冠军(jūn)基(jī)金一季度规模暴(bào)增超(chāo)900％。数(shù)据显示，诺安积(jī)极回报去年底的规模仅(jǐn)0.7亿(yì)元，而一(yī)季度末规模已达(dá)到(dào)7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年(nián)一(yī)季度的净值(zhí)涨(zhǎng)幅，这一规模暴涨(zhǎng)更多来(lái)自于(yú)投(tóu)资者申购。相关蔡(cài)嵩松(sōng)以及诺安积极(jí)回报基金的话题也屡见(jiàn)报端(duān)，成(chéng)为基民(mín)热议的话(huà)题。

　　同(tóng)样，受益于(yú)净值大(dà)涨以及投资者申购，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的(de)5只基金在(zài)一(yī)季度(dù)规模(mó)均(jūn)出(chū)现上涨，除(chú)了诺安积极回报之外，2023年(nián)业绩超40％的诺安优化(huà)配置同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松所管理基(jī)金的(de)总规模也从去年底的293.25亿元增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅(fú)度(dù)为12.95％，成为一季度末“300亿基(jī)金经(jīng)理(lǐ)俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能(néng)相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链(liàn)进(jìn)行挖掘

　　作为(wèi)兴证全(quán)球基金分管(guǎn)投研的副总，市场(chǎng)上管(guǎn)理规模超过700亿的基(jī)金(jīn)经理，谢(xiè)治(zhì)宇一季度调仓换股(gǔ)方向也受到市(shì)场(chǎng)关注(zhù)。

　　从最新一季报披露(lù)情况看，谢治宇主要加仓(cāng)半导体及(jí)光模(mó)块相关(guān)板(bǎn)块(kuài)，他(tā)也坦言(yán)在一季度主(zhǔ)要对对人工智能相关产(chǎn)业(yè)链进行了挖(wā)掘。

　　他管理的(de)兴全(quán)合润(rùn)基金一季度(dù)新进了(le)海(hǎi)康威(wēi)视、澜起科(kē)技(jì)、中际旭创(chuàng)、晶晨股份四只个股，几乎全(quán)部(bù)是(shì)与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已(yǐ)将AI技术应用于设备检测、产品盘点、安(ān)检(jiǎn)等(děng)多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者关系活动记录表》中，海康威(wēi)视表示，AI技(jì)术(shù)对海康(kāng)威视的(de)营收增长起(qǐ)了很大的作用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是为云计算和(hé)人工智能领域提提供以芯片为(wèi)基(jī)础的(de)解决方(fāng)案，目前(qián)主要产(chǎn)品(pǐn)包括内存接口等。晶晨股份也是全球(qiú)布局(jú)、国内领先的(de)无晶圆半(bàn)导体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为(wèi)数据中(zhōng)心光模(mó)块供应(yīng)商。截止4月21日，中(zhōng)际旭(xù)创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个(gè)多亿，直接买进第七(qī)大(dà)重仓股。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在内的(de)四(sì)只个(gè)股在一季度退出兴全合润前十(shí)大重仓股(gǔ)。

　　除了兴(xīng)全合润，谢治宇管理的另外一只可投港(gǎng)股的兴全(quán)合宜基金在一季度(dù)除了加(jiā)仓半导体等板块之外(wài)，互联(lián)网板(bǎn)块(kuài)中的(de)腾讯控股也是其主要(yào)加仓方向。

　　文章真实身高，文章个人资料简介

　　谢(xiè)治宇在一季报中表示，随着各种(zhǒng)风(fēng)险(xiǎn)因素减弱，一(yī)季度A股市场上(shàng)证指数上涨5.94％，创业(yè)板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能(néng)源板块指数上涨较多(duō)，A股板(bǎn)块(kuài)分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了(le)突破(pò)性的进展，由(yóu)AI芯片、服务器(qì)、光模块等子版块(kuài)带动的人(rén)工智能(néng)、中字头的“中(zhōng)特估”、半导体等板块涨幅(fú)较大(dà)，在GPT应(yīng)用端(duān)中游戏(xì)、影视等板块(kuài)也(yě)实现较大幅度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内维持了较高(gāo)仓(cāng)位，对人工智能(néng)相关(guān)产业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件(jiàn)和软件公(gōng)司(sī)进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断(duàn)寻(xún)找具(jù)有良好投(tóu)资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力在(zài)当年弱市环境下斩获超47％的(de)收益(yì)，让(ràng)招商(shāng)基金(jīn)朱红裕成为(wèi)市场(chǎng)备受关注的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力(lì)一季报(bào)的披(pī)露揭开了朱红(hóng)裕的投资思路和路径。从股票持仓来(lái)看(kàn)，一季度末该(gāi)基金(jīn)股票市(shì)值占基金总(zǒng)资产比例(lì)为93.84％，处于该(gāi)基金成立(lì)以来的最高值(zhí)，显示出一种积极的态(tài)度。从该基金2022年中报、三(sān)季报、年(nián)报来看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红裕配置A股比例有所降低(dī)，配置港股(gǔ)比例有(yǒu)所提升。数据(jù)显(xiǎn)示，招商(shāng)核心(xīn)竞争力配置(zhì)中国(guó)大陆、中国香(xiāng)港股票市值占(zhàn)基金净值比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数(shù)据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配置来看，重(zhòng)点布局了信(xìn)息技术、可(kě)选(xuǎn)消费等。前十大重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振华科技、美的(de)集团、金蝶国际等。其(qí)中卫宁健康持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去(qù)年(nián)底，朱红裕(yù)整(zhěng)体做了一些持仓(cāng)调(diào)整，绿城服(fú)务(wù)、中国民航信(xìn)息(xī)网络、安琪酵(jiào)母新进前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)之列，通威股份、希望(wàng)教(jiào)育、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕也(yě)在季报中(zhōng)写(xiě)道，一季(jì)度初期，我们(men)基于对经济复苏预期大概率(lǜ)偏弱(ruò)的判断，主(zhǔ)要减(jiǎn)持了经济复苏(sū)敏(mǐn)感度相对较高的部分(fēn)制造业(yè)，增持了(le)计(jì)算机(jī)、大众消费品(pǐn)等行业，同时，我(wǒ)们亦在一季度(dù)末期逐步(bù)逢(féng)低(dī)增(zēng)持了(le)港(gǎng)股中可能面临业绩拐点的物业(yè)及(jí)计算机等(děng)公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额收(shōu)益，但市场的博弈程(chéng)度超出了我们的预(yù)期，导(dǎo)致对(duì)部分行业的定价(jià)出现(xiàn)了较为(wèi)显著的偏离。我(wǒ)们将基(jī)于中长期的行业(yè)研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：河南钢构网--首页(钢结构、彩钢、活动房等等。河南钢构网是河南省最大的钢结构网站，为河南地市各钢结构公司提供产品信息、供求信息、人才信息，网址：http://www.hnganggou.com ) 文章真实身高，文章个人资料简介