民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国(guó)出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外(wài)贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)侄子的老婆叫什么 姐姐的儿子是叫侄子吗第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客(kè)户(hù)数量明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地(dì)制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国出(chū)口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观察中国(guó)当下(xià)出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓侄子的老婆叫什么 姐姐的儿子是叫侄子吗客渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口现状和趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换(huàn)言(yán)之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单(dān)增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示(shì)今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能(néng)侄子的老婆叫什么 姐姐的儿子是叫侄子吗最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共(gòng)同体正式(shì)实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是(shì)产(chǎn)业(yè)转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也(yě)主要是为销售于(yú)当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转移产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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