大家(jiā)好，简(jiǎn)单看一个基金经(jīng)理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周末(mò)，市(shì)场都在讨论一个基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富通股票混合(hé)来看，截至去年年底，持(chí)仓基(jī)本为新(xīn)能源板n是什么化学元素，n是什么化学元素符号块股票。

　　结(jié)果到了今(jīn)年一季度(dù)末，已经基本清仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合(hé)外，其他三(sān)只产品也(yě)基本(běn)重仓(cāng)了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一(yī)季度的操作中(zhōng)，本基金总(zǒng)体把握住了市场的(de)节奏变(biàn)化和(hé)结构转换(huàn)，降低了(le)新(xīn)能 源板块的配置权重(zhòng)，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的(de)投资机会，组合调整(zhěng)取得了明显的超额收益(yì)。

　　另(lìng)外，他称，中国(guó)特色估(gū)值体系所代(dài)表的传统实体行(xíng)业正在被(bèi)市场一部(bù)分“聪明钱”定价，后(hòu)续可能成为市场最有持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，海富通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合今年以来涨了14％，其他三只产品今(jīn)年以来均取得(dé)正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题(tí)板块在(zài)短期高度依赖(lài)交易，阶段(duàn)性失去(qù)靠配置获取超额回报的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占全市场比重超40％的天数已累(lèi)计达(dá)到22天(tiān)，上(shàng)一次(cì)出现持续成交(jiāo)占比超过(guò)40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电力设备(bèi)及(jí)新能源，持(chí)续约28个交(jiāo)易(yì)日，在此期间新(xīn)能源(yuán)ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计(jì)回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似(shì)特征，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次(cì)和5次(cì)单日(rì)涨(zhǎng)幅(fú)超(chāo)过2％的(de)行情，最大(dà)单日(rì)涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计(jì)成交(jiāo)了5.41万(wàn)亿元，但总市值反而减(jiǎn)少了6717亿(yì)元(yuán)，较4月第一周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典型(xíng)的减量博(bó)弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四(sì)波行情(qíng)，春季躁动后往往会有一波明显(xiǎn)的调整(zhěng)，时(shí)间(jiān)在1-2个月，幅度(dù)在(zài)20％左右。面对这种调(diào)整(zhěng)，逢低(dī)加仓是最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往(wǎng)后续盛夏攻(gōng)势大概率创新高。如果(guǒ)今年(nián)在业绩披露期结束后，随(suí)着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度进一步(bù)加大、资本开支增加(jiā)、订单增加(jiā)和产品销(xiāo)量业绩的改善逐(zhú)渐被市场所(suǒ)确(què)定，则TMT将会(huì)重回上行趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证券认(rèn)为(wèi)，AI等板块或阶段(duàn)性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成本(běn)轮调整标志着AI等高位板块或阶段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或基(jī)本(běn)形(xíng)成。本次大幅调整主要(yào)还是(shì)因为在(zài)AI相关(guān)板块市场情(qíng)绪处于极值的情况下，叠加上述基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内(nèi)生调整需求出现集中(zhōng)释放。就资本市(shì)场而(ér)言(yán)，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：河南钢构网--首页(钢结构、彩钢、活动房等等。河南钢构网是河南省最大的钢结构网站，为河南地市各钢结构公司提供产品信息、供求信息、人才信息，网址：http://www.hnganggou.com ) n是什么化学元素，n是什么化学元素符号