民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专项调(diào)研(yán)，用(yòng)另一个视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观(guān)察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国别(bié)广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分(fēn)交流(liú)时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅(fú)较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显(xiǎn)下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(há山登绝顶我为峰全诗李白，最霸气的十首诗ng)州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出(chū)口两点(diǎn)超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一(yī)个角度(dù)观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能(néng)够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总署统计的(de)出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映(yìng)的(de)是(shì)更长期的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较为(wèi)明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业(yè)出口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临(lín)其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)山登绝顶我为峰全诗李白，最霸气的十首诗争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集(jí)型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为转移(yí)产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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